Kring den 22-24e i varje månad upplever sig stora delar av svenska folket uppriktigt fattiga. En dag senare är bilden förbytt. Den 25e så är Sverige fullt av kungar - konsumentkungar. Det märks på restauranger, flygplan, motorvägar. Med full plånbok välja fritt, impulsköpa och spendera.

Detta fenomen tror jag är grunden till att många västerlänningar känner sig förvånansvärt fattiga stora delar av livet. Det handlar inte om lönen, utan om synsättet på pengar. Är pengar ett fyrverkeri eller ett verktyg? När jag själv hade 7 500 kronor i månadslön var jag inte fattig, som många skulle tro. Jag valde bara annorlunda.

Men ser vi vår privata ekonomi som ett svart hål under större delen av månaden, så har vi missat själva grundbulten. Vi har val. Pengar är att välja. Pengar ger oss just möjligheten att välja.

Min farfar Assar var statare och fick det mesta av sin lön i mat och husrum. Han var låst och fick inte välja. Men idag kan alla vi välja. Köpa eller inte köpa. Det är vardagens stora fråga. Det innebär å andra sidan att vi också har ett val att ha god marginal till nästa lön. För det är först då vi har riktiga pengar. Pengar som ger frihet att välja något helt nytt, tänka på nytt jobb, en ny väg och framför allt tänka annorlunda.

Pengar fast i bolån, billån mm är döda pengar. Det är den lilla goda marginalen vi måste skaffa oss för att få riktiga användbara pengar, som ger tid, rum och helt fria val.

Högre lön är inte svaret. Tro inte på det lockbetet. Grundfrågan handlar inte om mängden pengar, utan om  synsättet. Spring inte efter mer pengar. För det sitter inte i plånboken, utan i huvudet. Jag har träffat unga studenter men också nya svenskar på första jobbet eller gamla med socialbidrag som alla tre har skaffat sig sin marginal. Och de lyser av stolthet.

Och vi väljer varje dag. I synnerhet på lönehelgen. Den som tror att lyckan bara finns på lönehelger är allvarligt blind. Kanske en trist sanning just idag. Men kanske starten för en egen peng, egen tid och egna val finns där nu – och märks redan inför nästa lön om fyra veckor.

God helg!/Claes Hemberg

http://www.svd.se/naringsliv/branscher/bank-och-fastighet/sa-skulle-du-ha-sparat-for-bast-avkastning_8122624.svd

Mitt svar:

Det är sant att globalfonderna senaste 15 åren har givit i snitt 2,4 %. Problemet är att det är en fullständigt oinressant sanning. Det är som att föreslå en cykeltur över en sjö. Det är praktiskt omöjligt.

Det är alltid frestande att titta på börsen jämna årtal som 10, 15, 20 och 25 år tillbaka. Men jämna tal säger ingenting mer sant än ojämna tal. Den som jämför 1990 till nu (23 år, 5 månader och 24 dagar) får fram att börsen givit 9% per år.

MEN det är ointressant: För mycket få människor stoppade in alla sina pengar 1 januari 1990 och ska idag ta ut alltsammans för att konsumera. Bara för hen är detta intressant. Inte EN människa i hela Sverige passar in på beskrivningen, vågar jag gissa. Därför är beskrivningen vilseledande, för alla.

Vi måste istället utgå ifrån HUR vi sparar. Vanligast är månadssparande. Några byter sedan fonder på vägen. Sedan tar vi ut dem och köper något då och då. Så sparar vi människor. Och då spelar startdatum mindre roll. Den som gjort så i Globalfonder senaste 10-20 åren har istället fått 6-7 % per år. Sverigefonderna har givit 8-9%.  Tillväxtfonder fanns inte då för 20 år sedan. Men senaste tio åren fått ungefär lika.

Så sluta jämför enskilda årtal! Då lurar du dig själv och andra. Det är som att jämföra sin födelsedag med alla andra dagar på året. Enskilda dagar gills inte. Livet är mer rikt än så. Så sparar jag vidare i Globalfonder, Sverigefonder och tillväxtfonder och har minimalt med pengar på bankkonto. För där växer det ju knappast alls.

/claes hemberg

Japanska ekonomin genomgår nu en omdaning. Billigare valuta ska hjälpa den exportberoende ekonomin att sälja mer. Hittills har det fungerat och börsen har på kort tid nått högsta punkten på många år. Sista två dagarna har börsen nu fallet 7% och idag 3%. Men det är köpläge menar Kallus. För börsen hämtar sig, menar han.

Valutan är han lika bestämd kring. ”Att blanka yen” är en av tiden enklaste val, säger David Kallus. Mr Kallus har en ovanligt nära relation tilll Japan för att vara amerikansk förvaltare. Hans fru är japanska.

Japan har lång väg tillbaka, säger hedgefondförvaltaren David Kallus.

Den japanska valutan ska ned ytterligare 30% väntar sig Kallus. Det behövs för att valutan verkligen ska få den positiva ekonomiska effekt som politikerna eftersträvar.

Och stimulanserna verkar japanerna vara eniga om. Även om ett nyval väntas i sommar ser Kallus inga verkliga stopp på den japanska utvecklingen. Billigare yen kommer sätta fart på japanska ekonomin.

Frågan är bara vad omvärlden gör. Korea och Kina är stora handelspartners och konkurrenter. En fejd mellan Kina och Japan kring några japanska öar tror han kan bli en förlösande faktor. Det kan snabbt stoppa affärerna mellan länderna och det skulle snabbt sätta stopp för den japanska börsuppgången. Det skulle även sätta käppar i hjulen för kineserna själva. En sådan fejd mellan Kina och Japan skulle sannolikt sänka det ekonomiska humöret över hela jordklotet.

Andra stopp i den japanska rusningen kan vara inställda reformer. Politikerna har lovat avgörande reformer i förvaltningen för att öka dynamiken i näringslivet och ekonomin. Men det har Kallus inte mycket för. Han tror inte på några reformer alls. Japanerna vill inte förändras.

Mitt råd: Undvik Japan. Experimentet kan lyckas. Jag hoppas det. Men jag vågra inte lägga några sparpengar där. Utan hela världens ekonomi med 10% Japan är tillräckligt spännande ändå.

/Claes Hemberg

För att inspirera att ta en titt i plånboken och välja det bästa för dig, så har nätverket Gilla din ekonomi, finansierat av Finansinspektionen, sedan 2-3 år verkat runt om i landet. Vi har talat om räntor, sparpengar, fonder, skatter och det som påverkar din långsiktiga ekonomi.

Nu återutsänder Utbildningsradions tv-redaktion Samtiden de bästa av föresläsningarna under rubiken: ”En fetare plånbok”, och kommer att sändas på Kunskapskanalen söndagen den 26 maj kl 19:00.

/Claes Hemberg

Fondbolaget Danske invest har lyckats riktigt bra med sina två tillväxtfonder Danske emerging och Danske emerging smallcap. De har utklassat många konkurrenter senaste åren. http://bit.ly/17Jnyw4 Det har spararna också upptäckt och nu halstänger de fonden för nya insättningar.

Har du sneglat på dessa fonder så är det dags. I juni startar de med 3% köpavgift. Det blir en tröskel för nya sparare, så dyr att gamla ägare blir vinnare, om nu ny insättningar fortsätter.

Men inte ens riktigt bra fonder är bäst i alla situationer. Tillväxtfonder är för de riktigt långa pengarna. Här ska du spara i minst 5 år. Och då väntar jag mig i snitt 9-10% tillväxt. Men eftersom vi talar om nya färska ekonomier så kommer också utfallet att variera. Därför ska spartiden vara minst 5 år.

Det gäller långa sparpengar, men också pension, till barnbarn mm. Snart blir det däremot dyrare. Men köp nu inte för alla pengar direkt. Det kan som bekant svänga till. Pröva kanske att köpa idag och i slutet maj…

Hur sparar du med dina långa pengar?/claes hemberg

Vi har senaste månaderna sett att allt fler bolag bett om nya pengar från sina aktieägare. Det kallas emission och vi har sett det i klädbolag som Kappahl och RNB men också handelsbolag som Cdon och råvarubolag som PA Resources. Det räcker med rykten om emission så faller kursen. Och kurserna får fler kallsupar på vägen. Så sälj vid minsta misstanke, är ofta bästa medicinen.

1) Den tråkiga nyheten

Vid första beskedet att ett bolag saknar pengar är det förstås ingen rolig nyhet. Kurserna faller som på beställning. Men inte alls hela vägen. Mer ras finns att vänta.

2) Ägarna räknar efter

Långt ifrån alla ägare har pengar att stoppa in. Ofta väntas ägare dubblera insatsen. När ägare nu räknar efter och inser att de inte har pengar så börjar de sälja aktier och rätter. Snart kommer nästa kursfall.

3) Lång väg kvar

När väl bolaget fått in nya stålar så återstår en lnåg resa. Att göra skäl för pengarna. Här kan bolag misslyckas i många steg. Varje gång riskerar ägarna få se ett kursfall, från de numera allt mer känsliga aktieägarna. I värsta fall kommer snart en emission till.

Det kan bli en obehaglig utmattningtaktik där bara de aktiegäare med mycket pengar och tålamod orkar med bottenkänning efter bottenkänning. Andra aktieägare gräver ned aktieresterna och glömmer. Hela 8 av 10 aktieägare blir ofta utan nya aktier, när intresset sakta nöts ned mot noll.

4) Irritationen växer

Småbolag saknar allt oftare pengar ju längre nästa hög konjunktur dröjer. Därför var inte förvånad om just din smålbolagsaktie ropar efter hjälp. Och var beredd på att allt fler små ägare blir allt mer irriterad. Det gör varje tillfälle mer skakigt bland småbolagen.

Mitt råd: Lägg pengarna på aktier som inte är i farozonen för en emission. Aktier som balanserar på denna rand är mer omskakande än avkastande. (Så fort jag hörde att aktien Cdon i Folkportföjlen planerade en emission så sneglade jag på säljknappen.) Det finns visst de emissioner som är lyckosamma. Tänker på Ericsson 2002. Där prickade bolaget in en botten och aktien såldes som billigast till 3,76. Men att pricka bottnar är mer tur en skicklighet.

Och ring gärna din bank och fråga, så att du inte missar att sälja dina rätter (tr). Det är rätten att köpa nya aktier. Där finns ofta mycket värde i krisbolagen.

Vad gör du om ett aktiebolag vill ha in färska pengar?/claes hemberg

Hur tänker du kring otydliga behov av pengar och emissioner.

/claes hemberg

Sedan flera år har nätverket ”Gilla din ekonomi” utbildat via fack- och utbildningsförbud. Jag har varit med runt om i landet. Och nu är det dags att bredda utbildningen till de som fyllt 65 år. Via alla fem stora pensionärsorganisationerna utbildar vi pensionärer som ska utbilda vidare.

Men de 65+ är också utsatta. 4 av 10 har inte tillgång till internet. Det rör sig om 1 miljon svenskar. Dessa har enormt svårt att få tag på billiga fonder, bättre konton och enkla råd. Här är landets bibliotek en viktig möjlighet. Men att sitta ensam framför datorn kan vara svårt. Mitt råd är därför att gå ditt och diskutera flera tillsammans. Sedan behöver många nät-tjänster anpassas till de 65+. Idag jagar många banker unga sparare, vilket gör att de 65+ varje dag kommer allt mer på efterkälken.

I mitt pass fokuserade jag idag på hur svenskarnas 65+sparande ser ut idag och ur det går att kräva mer av pengarna. Idag får snittspararen 65+ någonstans 2-3,5 procent ränta på sina sparpengar. Bakgrunden är att de ofta har hälften av sparpengarna på bankkontot. Efter prisökningar så får många pensionärer bara 1% i tillväxt. Det kan de enkelt dubbla!

Enklaste steget för pensionären att få mer tillväxt på pengarna är: steg 1) bestäm hur mycket pengar du ska använda närmaste 5 åren. Ha bara de på sparkontot och låt övriga pengar växa i bättre jordmån. Ställ också högre krav på bankkontot. Jämför flera olika banker och du kan lätt få 2,5-3 procent. Men lås inte pengarna i onödan.

Steg 2) Övriga pengar behöver pensionären kräva mer av. Enklast och mest försiktigt är då en globalfond. Här får pensionären i snitt dubbelt mer än på sparkontot per år. Men värdet varierar mer och därför ska den över 65 år nog spara här i minst fem år. Steg 3) Billiga fonder och på ISK-konto är viktigt att ha i åttanke. Billiga fonder ger dig 10% mer i ficka närmaste tio åren. Steg 4) SK-konto ger ytterligare 10% i fickan, tack vare lägre skatt.

Så kan den som är 65+ istället för 1% tillväxt varje år antagligen få både 2 och 3 %.

Men vad kostar en billig fond? Här de billigaste global, sverige och tillväxtfonderna idag: http://bit.ly/193xceq

Detta var min första reflektion 65+. Fler kommer!

Vad saknar du?/claes hemberg

I 40 år  har Konsumentverket kämpat för konsumenternas bästa. Till jubileet har de nu gjort en extra granskning, en första utförlig konsumentrapport. Verket talar om tio problembranscher. Det gäller utbud, dålig tillit, priser, klagomål mm. Det är en viktig läsning för den konsument som vill förlora mindre och vinna mer, när plånboken öppen. Och verket lovar krafttag.

På topplistan märks kläder, skor, bilar, hantverkare och fastighetsmäklare. Men på den yttersta toppen av denna svarta lista finns tre branscher:

1) Telekom beskrivs som sämre än snittet och utmärker sig som särskilt komplex.

2) Försäkringar beskrivs som svår att förstå och jämföra.

3) Finans beskrivs ha många missnöjda kunder.

4) Tågresor och kollektivtrafik

5) El

6) Hantverkare

7) Bilverkstäder

8) Fastighetsmäklare

9) Kläder och skor

10) Begagnade bilar

Och det är möjligt att vi utifrån antalet missnöjda användare kan tala om telekom som bottennappet av alla bottennapp. Men tittar vi på hur mycket pengar som är i farozonen är ändå bank lätt en nummer 1. Så enormt mycket av våra pengar strömmar genom bankernas system.

Det gör att ett litet fel med höga avgifter, hög skatt eller fel avkastning kan vara förödande under många årtionden. Det finns inte ens ett mått som fångar dessa brister, utan det närmast för varje personlig rådgivare att bedöma. Sitter kunden stilla i båten, så tolkas det som ett bra råd.

Nej, när det gäller finanstjänster så betalar om 10 000 kronor i onödan får bolån, varje år kan vi också kapa 5 000 i fondavgifter och ytterligare tusenlappar i onödiga konto avgifter. Den matematiken gör förstås att mobiltelefoner är en smula av misstag, även om vi svenskar kanske gnäller mest där. Men det är för att vi ser och förstår misstaget och missgrepp emot oss. På banken är det många misstag som aldrig upptäcks. Dessutom är det hemskt dyra.

Nej, jag är inne på att banker förtjänar förstaplatsen på konsumentverkets svarta lista. Särskilt råd om investeringar och pensioner borde beläggas med höga böter. Idag kan du förlora ditt rådgivningskörkort. Men några böter finns inte, om inte sparare stämmer sin rådgivare och det sker bra sällan.

Vilken är din erfarenhet?/Claes Hemberg

Vill du ha långt fokus och bra avkastning? Nobelstiftelsen har framför allt valt aktiefonder med låga avgifter. Det är en lärdom. Det är svårt att hitta aktiva fonder som är värda namnet. Därför återfinns också merparten av Nobels aktiepengar i billiga fonder, med fokus på länder som Sverige, USA men också regioner som Asien och Europa.

Nästa lärdom är att billiga fonder inte har allt. Hittar du någon udda fond, så kan den vara värda en slant, men bara en slant. Det gäller aktiefonder som sticker ut. Skagen Global (132 msek) och Arberdeen Global Em market (106 msek), tillhör absoluta toppvalen. Det två fonderna har idag cirka 10 procent vardera av Nobelsstiftelsens portfölj. Även det en läxa; inte mer än 10% i en fond, hur mycket du än tror på den.

Liknande val gör även svenska sparare. Men svenskarna är dåliga på billiga aktiefonder. Bara 10% av svenskarnas sparpengar finns i uttryckligen billiga fonder. Här har vi en hel del att lära och pengar att tjäna. De två fonderna finns redan bland de absolut mest valda.

Skagen Global är en globalfond med starkt fokus på tillväxt.

Arberdeen Global Em Market, hittar du ofta under ett annat namn; som Danske Invest Em Market, som är en av de klart mest framgångsrika tillväxtmarknadsfonderna senaste 5 åren.

Fonderna: http://bit.ly/17S8Gy2

Vilka är dina favoriter?/Claes Hemberg